當前位置: 首頁 > 專題報告 > 大師學堂:真實波動幅度均值(ATR)

大師學堂:真實波動幅度均值(ATR)

2019年3月1日 23:10 | By : 小编

投資最重要的三件事:回報,風險,流動性,而今天的主角是風險。

經常講風險,但是除了眾說紛紜的高風險低風險外,如何用更科學的方法去捕捉風險的概念呢?雖然在其他文章提過“標準差”,“方差”等概念,但是可能過於抽象,所以今天將會用真實波動幅度均值,一個大家經常接觸的技術指標,來探討風險的嚴謹科學概念。

如何計算真實波動幅度均值?

平均波動率均值(ATR)是由Wells Wilde開發的技術分析指標,是指在N日指數移動平均線之後的平均交易波動率。

交易波動率是指三者之中最高的一個:本日高位減本日低位,本日高位減昨日收市價的絕對值,本日低位與昨日收市價的絕對值。平均波動率均值則是N天的數字的移動平均。

波動率的概念表示可以顯示交易者的期望和熱情。 波動性大或增加表明交易者可能準備在同一天繼續買入或賣出股票。 波動性的下降意味著交易者對股票市場沒有太大興趣。

風險的應用

以下,我將會用過往十年的大數據,以14天為單位,並對比主要美元貨幣對,模擬普通投資者在決定風險時的情況。

從上圖可見,依次來說美元兌盧布,南非蘭特,挪威克朗,與瑞典克朗的波動最大,而對其他主要貨幣則比較小。這裡我們能得到兩個啟示:第一,風險來說,美元與冷門貨幣對的風險最高,而與主要貨幣則比較低。第二,高波動代表獲利空間越大,所以說美元與冷門貨幣對的回報率最高,而主要貨幣則比較低。

所以在投資時,投資者宜先衡量自己的風險承受能力,並不建議為了追求高回報而盲目追求高風險的貨幣對。投資內除了價格變動風險時,還有一個風險經常被大家忽略:擔保平臺風險。想當年08金融海嘯,雷曼兄弟的投資者就是忽略了產品擔保人,即是雷曼兄弟倒閉的風險而承受全盤損失。

我們大通金融受最嚴謹的法規監管,擁有穩健的財政狀況與可靠的交易系統,是值得您信賴的投資平臺,我們下回見!

關鍵字: , ,